江銅稀土通過整合、建設(shè)，截止到2013年底，四川江銅稀土總資產(chǎn)已達(dá)60億元，已形成原礦年處理能力66萬噸，年產(chǎn)稀土精礦20000噸，以及12000噸冶煉分離、2000噸稀土金屬生產(chǎn)能力，成為我國重要稀土礦采、選、冶煉分離企業(yè)之一，目前是我國第二大稀土生產(chǎn)基地和供應(yīng)商。

公司目前產(chǎn)能及主要產(chǎn)品介紹

    江銅稀土主要從事稀土礦的開采、選礦、治煉分離以及相關(guān)產(chǎn)品的精煉加工和銷售等業(yè)務(wù)。根據(jù)涼山州、冕寧縣對牦牛坪稀土資源整合方案，江銅稀土于2009-2012年采取資產(chǎn)收購、增資重組等方式完成對四川省冕寧縣方興稀土有限公司、冕寧縣昌華稀土采選廠、冕寧縣達(dá)利稀土廠、冕寧北大方正稀土新材料有限公司等稀土生產(chǎn)經(jīng)營企業(yè)整合，并于2011年6月10日取得冕寧縣牦牛坪稀土礦《采礦許可證》，牦牛坪稀土礦現(xiàn)有資源量5101.43萬噸礦石量(REO品位3.02%)，其中：已繳納價款資源量為2212.83萬噸礦石量(REO品位3.02%)。江銅稀土目前已形成原礦處理能力66萬噸/年，漫水灣冶煉車間冶煉分離能力8000T/a，實際產(chǎn)能7000T/a；2000T金屬車間設(shè)計產(chǎn)能鐠釹金屬1000T/a、混合稀土金屬1000T/a。2012年生產(chǎn)銷售稀土精礦14467.69噸。

    在建項目：根據(jù)國家發(fā)改委《關(guān)于四川江銅稀土有限責(zé)任公司冕寧縣牦牛坪稀土礦產(chǎn)資源綜合開發(fā)項目采選工程開展前期工作的函》，江銅稀土正在進行采選規(guī)模為4200噸/日的牦牛坪稀土礦區(qū)采選工程前期建設(shè)。

    江銅稀土目前主要產(chǎn)品有：稀土精礦、氧化鑭、氧化鈰、氧化鐠釹、釤銪釓富集物、富鈰渣、金屬鑭、金屬鐠釹等。

公司對外投資情況

    江銅稀土持有子公司四川省冕寧縣方興稀土有限公司55%股權(quán)、持有子公司四川江銅稀土磁材有限公司60%股權(quán)、持有參股公司包頭稀土產(chǎn)品交易所有限公司8.33%股權(quán)。

控股子公司方興稀土主要從事稀土及伴生礦開采、加工，精礦生產(chǎn)能力達(dá)到1萬噸/年，冶煉分離能力8,000噸/年。

控股子公司磁材公司根據(jù)川發(fā)改產(chǎn)業(yè)[2012]1307號項目批復(fù)、川環(huán)審批[2012]418號項目環(huán)境報告書批復(fù)等相關(guān)文件， 4000t/a薄片工程項目已建成投產(chǎn)。

審計和資產(chǎn)評估情況

1、審計情況

    根據(jù)四川華強會計師事務(wù)所出具的審計報告（川華會成審 [2013] 字第253號），截至2012年12月31日，江銅稀土的合并資產(chǎn)總額為20億元，合并負(fù)債總額為6.8億元，合并凈資產(chǎn)為13.2億元

資產(chǎn)評估情況

2、資產(chǎn)評估情況

    根據(jù)四川華衡資產(chǎn)評估有限公司出具的資產(chǎn)評估報告（川華衡評報〔2013〕127號），截至2012年12月31日，江銅稀土總資產(chǎn)評估價值60.2億元（其中流動資產(chǎn)5.74億元，固定資產(chǎn)2億元，長期投資2.43億元，牦牛坪稀土礦采礦權(quán)評估價值46億），總負(fù)債評估價值6.2億元，凈資產(chǎn)評估價值54億元。蜀裕礦業(yè)持有的江銅稀土15%股權(quán)對應(yīng)的評估值為：81,057.29萬元

定價依據(jù)和近三年經(jīng)濟效益狀況

 3、定價依據(jù)

    評估基礎(chǔ)日（2012年12月31日）后，江銅稀土2013年2月17日股東會決議追加注冊資本5億元，蜀裕礦業(yè)與江銅稀土其余股東按持股比例進行追加，注冊資本追加后蜀裕礦業(yè)持有江銅稀土股權(quán)比例不變。2013年6月26日，江銅稀土各股東出資到位并完成驗資，2013年6月27日完成工商變更登記。因此蜀裕礦業(yè)本次轉(zhuǎn)讓江銅稀土15%股權(quán)底價的確定，將以評估值加上新增資本金5億元的15%，即：81,057.29萬元+7500.00萬元。最終，蜀裕礦業(yè)持有的江銅稀土15%股權(quán)的底價為：88557.29萬元。

公司優(yōu)勢說明

    稀土作為高科技和功能材料不可或缺重要元素，其重要性日益彰顯，我國的產(chǎn)業(yè)政策也開始注重從國家戰(zhàn)略層面保護和合理開采稀土資源。

    牦牛坪稀土礦區(qū)是我國僅次于內(nèi)蒙古包頭市的第二大稀土資源基地，是我國最大的單一稀土礦。江銅稀土擁有冕寧縣牦牛坪稀土礦2.94平方公里的采礦權(quán)，保有儲量157萬噸（REO），經(jīng)地質(zhì)補勘后達(dá)320萬噸（REO）。江銅稀土已成為我國重要稀土礦采、選、冶煉分離、深加工企業(yè)之一，并與內(nèi)蒙、江西形成三足鼎立的格局。

到2015年末，江銅稀土建成"采、選、冶、加、研"一體的完整的稀土產(chǎn)業(yè)鏈，形成稀土精礦、重晶石精礦、螢石精礦、鐠釹和混合稀土金屬、釹鐵硼薄片和釹鐵硼磁體產(chǎn)品線，公司將更具競爭力。

    縱觀整個稀土行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，業(yè)界普遍認(rèn)為稀土行情進入了一個長景氣周期，這主要是一方面得益于中國政府近幾年一系列的組合政策，另一方面也是市場實際需求的有力推動。1978年～2009年間，我國稀土年消費量從1000噸增至7.3萬噸，凈增73倍，尤其是稀土新材料對稀土產(chǎn)品的需求，2004年以后，我國稀土在新材料領(lǐng)域的消費增長非常迅速，消費量所占比重從1987年的1%增加到2009年的55.2%。有專家預(yù)計，到2015年，世界稀土需求量將達(dá)21萬噸，我國國內(nèi)需求13.8萬噸。到2020年，我國國內(nèi)稀土消費總量將達(dá)到19萬噸，高新技術(shù)領(lǐng)域消費量達(dá)到13萬噸，占全球總消費量的68%。

    隨著全球經(jīng)濟形勢的變化，新能源、節(jié)能環(huán)保、電動汽車等七大新興戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)被列為我國"十二五"經(jīng)濟的重中之重，將成為稀土行業(yè)發(fā)展的動力源泉，稀土需求仍將不斷增長，而我國對稀土戰(zhàn)略資源的控制更加趨緊，管理更加規(guī)范，采礦權(quán)逐步收緊、稀土集中供應(yīng)、戰(zhàn)略收儲，原料供應(yīng)仍趨于緊張，未來稀土行業(yè)仍將繼續(xù)保持較高的景氣度和較強的發(fā)展?jié)摿Α?/span>